Слияния и поглощения (англ. mergers and acquisitions, M&A) — класс экономических процессов укрупнения бизнеса и капитала, происходящих на макро — и микроэкономическом уровнях, в результате которых на рынке появляются более крупные компании.
Слияние — это объединение двух или более хозяйствующих субъектов, в результате которого образуется новая экономическая единица.
Наши специалисты с начала 2000-х годов принимают участие и помогают нашим клиентам в сделках слияния и поглощения активов – M&A (Mergers and Acquisitions).
Мы сохраняем партнёрские отношения, как с коллегами из мультинациональных консалтинговых компаний, так и с коллегами из локальных юрисдикций зарубежом – вместе мы имеем возможность предложить оптимальное решение!
Нашим управляющим партнёром в 2006 году была разработана технология EDD – Express Due Dilligence – ускоренной проверки средних и малых активов, планируемых для покупки клиентом.
Пример сделки слияния компаний в России
На сегодняшний день, самой крупной сделкой по слиянию и поглощению является покупка компанией «САФМАР» крупной сети «Эльдорадо» в 2016 году за $398,8 млн, и в этом же году покупка сети «М.Видео» за $1,26 млрд. Заключительный этап крупнейшей сделки произошел в 2018 году, покупка «MediaMarkt» за $470 млн.
Основные цели слияния или поглощения
Владельцы компаний при слиянии или поглощения преследуют различные цели, но в любом случае это всегда поглощение менее конкурентной компании.
-
Ускорение роста и развития компании
-
Синергия –многократно превышает сумму результатов действий каждого из хозяйствующих субъектов
-
Диверсификация деятельности
-
Приобретение недооцененной фирмы
-
Увеличение качества управления
-
Усиление монополии
-
Оптимизация налоговых сборов
-
Собственные мотивы управляющих и владельцев
Приобретение бизнеса в России или приобретение российского актива через покупку акций её иностранной компании-акционера – знакомые нам проекты!
Структурирование финансирования сделок слияния и поглощения – наш накопленный опыт сотрудничества более чем с 50 банками и финансовыми организациями позволяет нашим клиентам выбрать лучшее!
Виды слияния и поглощения фирм
Их всего три и различаются они следующим образом:
Горизонтальное слияние
Когда компания ведет свою деятельность в одном направлении и поглощает компанию из этой же отрасли и специализацией.
Вертикальное слияние
Когда компания ведет свою деятельность в одном направлении и поглощает компанию которая находится в технологической цепочке готового продукта. К примеру компания «Добычи нефти» поглощает компанию «Переработки нефти».
Смешанное слияние
Образование конгломерата из различных отраслей, как пример «Газпром»
Мы можем предложить свои услуги по проведению предварительного юридического, финансового и налогового аудита — DueDilligence. Данное предложение работает как в случае планируемой покупки актива нашим клиентом, так и в случае продажи актива – в последнем случае мы помогаем исправить допущенные недочёты в ходе ведения бизнеса, тем самым минимизируем риск уменьшения цены сделки в будущем.
Порядок слияния и поглощения ООО
С 2020 перед реорганизацией компаний необходимо обязательно опубликовать уведомление о реорганизации в Едином федеральном реестре юридически значимых сведений о фактах деятельности юридических лиц.
Мы сотрудничаем с фондами по управлению активами, венчурными инвестиционными фондами и акселераторами. Поэтому для нас имеет ценность любая Ваша инвестиция – от приобретения действующего предприятия или небольшого помещения до вложения в новую технологию или стартап!
Плюсы и минусы слияния и поглощения
Выделим преимущества слияния компаний:
-
Достижение целей владельцев копаний
-
Ослабление влияние конкурентов на рынке
-
Приобретение стратегических активов
-
Выход на новый рынок, экспорт
-
Приобретение отлаженной инфраструктуры реализации продукции
-
Быстрое приобретение доли рынка
-
Получение выгоды при покупке недооцененных активов
Не смотря на перечисленные плюсы, как правило, при поглощении компаний есть и недостатки, такие как:
-
Дополнительные расходы при замене документов и кадровых перемещениях
-
Сложности при интеграции
-
Конфликты с персоналом поглощенной компании
-
Несовместимость культур
-
Риски при неверной оценке